锂电池消费税恢复征收：11年免税时代终结
2026年7月16日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于调整部分电池消费税政策的公告》（财政部 海关总署 税务总局公告2026年第20号）。自2026年9月1日起，锂原电池、锂离子蓄电池等产品将分步恢复征收消费税。这意味着实施超过11年的锂电池消费税免税政策正式退出历史舞台。
一、政策背景：从“扶上马”到“送一程”
此次政策调整并非“新增税种”，而是对既有税制的恢复征收。早在2015年2月，我国便将电池纳入消费税征收范围，法定税率4%，同时对锂原电池、锂离子蓄电池、太阳能电池、燃料电池和全钒液流电池等七大类给予免征优惠。
11年过去，中国锂电池产业已今非昔比。据中国汽车动力电池产业创新联盟统计，2025年我国动力及储能电池总产量和销量分别为1755.6GWh和1700.5GWh，同比增长60.1%和63.6%；累计出口305GWh，占全年销量的17.9%。中国已成长为全球锂电池生产、消费及出口第一大国，建成了自主可控的新能源电池全产业链体系。
“2015年免税时，产业尚在起步阶段；如今中国光伏、锂电产业链在全球占据主导地位，产能、技术、市场份额均已今非昔比。普惠式免税政策已完成‘扶上马’的历史使命。”中国社会科学院工业经济研究所副研究员黄娅娜表示。
与此同时，锂电池行业也出现了同质化扩产、低效产能过剩、持续低价竞争等结构性问题。鑫椤资讯高级研究员张金惠指出：“恢复消费税征收的核心逻辑还是光伏、锂电池产业链成熟了，政策调整能够引导企业摆脱低价竞争，同时增加财政收入。”
二、政策核心：分步调整，分类施策
本次政策调整的最大亮点是 “分步调整、分类施策” 。
第一，分步恢复征收，给予充足缓冲期。 自2026年9月1日起，对锂原电池、锂离子蓄电池、全钒液流电池等产品先按2% 税率征收消费税；自2027年9月1日起，税率进一步提升至4% 。征收环节为生产出厂、委托加工、进口报关环节，零售端不征收，属于价内税，直接计入营业税金及附加侵蚀净利润。北京国家会计学院副院长李旭红认为，设置一年缓冲期、先按2%“减半”征收的安排，有助于企业调整生产经营。
第二，分类施策，新技术继续免税。 自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。这清晰地指明了技术路线的发展方向——对成熟主流技术恢复征税，对前沿技术继续给予免税培育期。
第三，设置抵扣机制，避免重复征税。 纳税人从生产企业购进已缴纳消费税的电池产品用于连续生产应税电池产品的，准予按照当期生产领用数量扣除已缴税款；纳税人自产自用的应税电池产品用于连续生产应税电池产品的，不缴纳消费税。这一安排被业内人士视为对整车企业“造电池”的制度性激励。
三、成本影响：千元级增负，产业链博弈开启
消费税为价内税，在生产、委托加工和进口环节由电池企业缴纳，但成本可以通过供应链向终端传导。
对电芯成本的影响。 据华创证券研报测算，按照现行锂电池0.35元/Wh至0.4元/Wh的价格，2%消费税约增加成本0.007元/Wh至0.008元/Wh。机构研报测算，2%税率将使电芯成本上升0.008元/Wh，4%税率将使成本上升0.016元/Wh。
对整车成本的影响。 以搭载60kWh电池的纯电车型计算，2%税率下单车成本增加约400-500元，4%税率下增加约800-1000元。消费税带来的成本涨幅占整车价格的比例不足1%，但当前整车制造业的利润率只有1.5%。
谁来承担这笔新增成本？ 中汽数据有限公司资深专家胡嵩认为，短期内电池企业将主要承担新增税负，后续会在议价中逐步转嫁，最终可能部分传导到消费者。中国汽车流通协会专家委员会委员李颜伟认为，面对激烈的市场竞争，车企大概率会自行消化电池消费税增加的成本，无法转移给消费者。中国汽车流通协会乘联分会秘书长崔东树表示，此次消费税调整相当于给“造电池的车企”和“不造电池的车企”划出了一道新的成本分水岭。
四、行业格局：加速洗牌，头部集中趋势强化
政策对产业链不同环节、不同梯队企业的冲击呈现显著分化。
头部企业影响可控。 高盛研报认为，宁德时代在50%税项转嫁情景下，2026至2028年盈利下行幅度仅1%至6%；在完全无法转嫁情景下亦仅为2%至13%，主要受益于海外业务占比超30%及较高的单位净利润。亿纬锂能在互动平台表示，整体来看政策对公司影响可控，将通过上下游传递共同承担新增税负，并持续进行优化增效。研报认为，锂电环节盈利突出且估值相对合理的龙头企业将率先受益。
中小企业压力巨大。 高盛预计大部分二三线电池制造商更为脆弱，在50%税项转嫁情景下，中创新航及瑞浦兰钧2026至2028年盈利下行幅度将达8%至41%。目前国内上市电池企业约20家，按销售净利润率看，除宁德时代和亿纬锂能外，基本都无法自身消化本次加征的消费税。尾部中小电芯厂净利率普遍偏低，4%税率下新增税负将直接击穿盈利底线。
加速行业出清。 机构研报指出，2%-4%税率对中小电池企业利润侵蚀明显，有利于加快尾部产能出清，推动行业向头部集中和产品结构升级。一位二线电池厂商相关负责人表示，短期内肯定会给电池厂家带来一定压力，但长期来看，有望通过提高标准实现“良币驱逐劣币”，推动产业结构向更良性、完善的方向发展。
五、技术路线：钠电、固态电池获免税“窗口期”
此次政策对下一代电池技术的扶持意图明确。钠离子电池、固态电池、燃料电池等获得了至2028年底的免税窗口期。
钠离子电池被机构视为最大受益赛道之一。当前钠电处于商业化元年，免征4%消费税直接降低终端售价，将加速其在储能、低速车场景的规模化应用。第一创业证券研报指出，钠电池今年大概率会有量的实质突破，成为钠电元年。钠资源理论成本低，同时其循环性能、低温性能和安全性优于现有锂离子电池。
固态电池方面，2026年被业内视为固液混合电池量产元年，2027年全固态电池有望小批量试产。免税政策将对冲前期巨大的产线投入和量产成本，降低车企搭载固态车型的定价压力。
业内人士指出，免税“窗口期”相当于国家直接给予最高4%的永久成本红利，在产业化爬坡关键期降低研发、量产、销售成本，扶持前沿技术快速规模化。
六、从“政策扶持”到“产品力竞争”
锂电池消费税的恢复征收并非孤立事件。2026年以来，新能源汽车税收优惠政策经历了三轮重大调整：购置税从“全免”调整为“减半征收”；车船税优惠正式进入退出通道；锂电池消费税恢复征收。
“三招连出，传递出清晰的信号：新能源汽车已进入‘后政策扶持’时代，产业将迎来深度重构。”随着“免税时代”的终结，锂电池和新能源汽车产业将从“政策扶持”彻底转向“产品力竞争”，缺乏核心技术的低效产能将加速出清。
正如业内人士所言，此次政策调整顺应我国电池产业发展形势变化，有利于更好发挥消费税的调节作用，促进资源节约和环境保护；有利于促进电池行业健康高质量发展，推动行业技术进步和产业升级。
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